Resumen de economía tema financiación ajena de la empresa
Venture capital
Consiste en financiar proyectos que están fase de crecimiento con elevado potencial y riesgo.
El ciclo de financiación que proveen estos fondos se estructura en tres etapas principales: captación de recursos, inversión y desinversión.
Invertir también en empresas que se encuentran en sus primeras fases de desarrollo, que tienen potencial de crecimiento orgánico, donde dicho crecimiento se basa fundamentalmente en la innovación aplicada en productos o servicios de alta aceptación en el mercado. Los Fondos tipo
Venture Capital suelen invertir tomando una participación accionaria minoritaria en la compañía, pero asegurándose el tener cierto poder de participación en las decisiones más trascendentales de la compañía.
Private equity
Son las inversiones que realizan los Fondos de Capital Riesgo en compañías no listadas, que ya pasaron por la etapa de arranque, que han logrado permanecer en el mercado y consolidarse, obteniendo beneficios recurrentes y cuyas proyecciones arrojan resultados positivos y con tendencia creciente. Estas inversiones suelen ser más complejas que las realizadas por un fondo tipo Venture Capital, pues buscan darle un cambio estratégico a la compañía a través de fusiones, adquisiciones, reestructuración y operaciones similares. Los fondos tipo Private Equity suelen invertir tomando el control político de la compañía, adquiriendo una parte representativa de las acciones (mayorías).
Etapa de captación de Fondos:
Son las inversiones que realizan los Fondos de Capital Riesgo en compañías no listadas, que ya pasaron por la etapa de arranque, que han logrado permanecer en el mercado y consolidarse, obteniendo beneficios recurrentes y cuyas proyecciones arrojan resultados positivos y con tendencia creciente. Estas inversiones suelen ser más complejas que las realizadas por un fondo tipo Venture Capital, pues buscan darle un cambio estratégico a la compañía a través de fusiones, adquisiciones, reestructuración y operaciones similares. Los fondos tipo Private Equity suelen invertir tomando el control político de la compañía, adquiriendo una parte representativa de las acciones (mayorías).
Inversión:
Son las inversiones que realizan los Fondos de Capital Riesgo en compañías no listadas, que ya pasaron por la etapa de arranque, que han logrado permanecer en el mercado y consolidarse, obteniendo beneficios recurrentes y cuyas proyecciones arrojan resultados positivos y con tendencia creciente. Estas inversiones suelen ser más complejas que las realizadas por un fondo tipo Venture Capital, pues buscan darle un cambio estratégico a la compañía a través de fusiones, adquisiciones, reestructuración y operaciones similares. Los fondos tipo Private Equity suelen invertir tomando el control político de la compañía, adquiriendo una parte representativa de las acciones (mayorías).
Desinversión
Son las inversiones que realizan los Fondos de Capital Riesgo en compañías no listadas, que ya pasaron por la etapa de arranque, que han logrado permanecer en el mercado y consolidarse, obteniendo beneficios recurrentes y cuyas proyecciones arrojan resultados positivos y con tendencia creciente. Estas inversiones suelen ser más complejas que las realizadas por un fondo tipo Venture Capital, pues buscan darle un cambio estratégico a la compañía a través de fusiones, adquisiciones, reestructuración y operaciones similares. Los fondos tipo Private Equity suelen invertir tomando el control político de la compañía, adquiriendo una parte representativa de las acciones (mayorías).
Diferencia entre ambos
Específicamente, las transacciones tipo Private Equity están dirigidas a empresas maduras, con amplia experiencia en el sector y que se encuentran en una etapa de desarrollo avanzada, mientras que las de tipo Venture Capital están orientadas hacia compañías más pequeñas, que pueden ser nacientes y que tienen poca experiencia en el sector al que pertenecen.
El proceso completo de financiación empresarial, observado en la industria del Capital Riesgo, se puede dividir en tres etapas: captación de fondos, inversión y desinversión. En la primera, inversores institucionales aportan recursos al fondo. En la segunda, el gestor del fondo selecciona las compañías objetivo y procede a realizar las correspondientes inversiones en dichas compañías. En la tercera etapa, el gestor del fondo selecciona el mecanismo de desinversión más apropiado, con el fin de maximizar la rentabilidad y de hacer menos lenta y costosa dicha transacción.
Como redactar un plan de negocios:
Un plan de negocio tiene un propósito fundamental que es el atraer a inversores.
Es un ejercicio para que el equipo promotor pueda definir objetivos, establecer hitos y anticiparse a los problemas, establecer un calendario de hitos y anticiparse a los problemas. Principalmente es una herramienta que utiliza el inversor financiero para evaluar el proyecto empresarial.
Resumen ejecutivo:
Es la parte más importante del plan de negocio. Es la última parte que escribiremos, se trata de resumir el análisis del documento y el establecimiento de nuestras estrategias. Se debe presentar la lógica del negocio.
Historia del proyecto:
Empresa de nueva creación no tiene historial pero sí todo lo que se ha hecho, enumeremos cuales han sido los logros relevantes que hemos conseguido hasta la fecha.
Equipo promotor:
La composición del equipo promotor es uno de los aspectos críticos del plan equipo comprometido con el proyecto, motivaciones para trabajar en él? ¿Qué experiencia tienen y qué es lo que aporta cada uno en la empresa? Identifica las necesidades y los huecos que no están cubiertos, en caso de llegar a un acuerdo, los inversores nos ayudarán a encontrar los perfiles adecuados para ocuparlos.
Productos y servicios:
Pensar más en el cliente y expresa que necesidad cubres los productos se presentan de forma sencilla, hay que hacer hincapié en las ventajas competitivas, estado de desarrollo en el que se encuentra.
Análisis de mercado y de los productos:
Productos atractivos para los clientes, a través de las estimaciones de demanda, hay que determinar cómo se están cubriendo las necesidades de los clientes en la actualidad. Siempre hay competidores.
Comercialización y marketing:
Cuanta cuota de mercado vamos a ser capaces de conseguir. Hay que describir nuestra política de distribución, y en que canales de venta vamos a estar presentes y por qué.
Operaciones:
cómo va a funcionar el negocio, en el día a día y que recursos internos as a necesitar para ello. Recordar a los inversores las hipótesis principales y confirmar la lógica del modelo de negocio.
Proyecciones financieras:
Ser realistas y mostrar el potencial de crecimiento del negocio. Prepara unas proyecciones para los flujos de caja para cada una de las diferentes líneas de negocio de la empresa. Las proyecciones de flujos de caja permiten planificar tus necesidades de liquidez.
Inversión requerida:
las proyecciones financieras determinan las necesidades de capital, determinar qué métodos de financiación nos interesa utilizar: capital de riesgo, préstamos bancaros.
Desinversión:
Indica de acuerdo con tus proyecciones financieras, cuando podrá desinvertir el inversor y recuperar el principal y las plusvalías derivadas de la operación.