Conceptos Fundamentales de Finanzas y Contabilidad

Ventas y Costes de Explotación

Compras MP

Existencias finales MP

Variación existencias MP (Año X – Año X-1)

= Consumo MP (Compras MP – Variación existencias MP)

+ Costes fijos explotación

+ Gastos de personal

+ Otros gastos de explotación

– Subvención de explotación

+ Cuota leasing x Op. Vta.

= Costes de explotación (Consumo MP + Gastos)

Existencias finales PT

Variación existencias PT

= Coste de ventas (Coste de explotación – Variación existencias PT)

Desinversión (Cash Flow Extraordinario)

Valor contable (VC)

– Amortización acumulada (AA)

= Valor Neto Contable (VNC) (VC – AA)

Valor de Realización (VR) (Precio de venta)

= Variación patrimonial

Cobros (Si se cobra en varios años)

Cobros pendientes

= Ingresos financieros

Subvención de Capital (No Reintegrable)

Cobro subvención (Si es a fondo perdido, en 1 año)

Aplicación subvención (Cobro / Años amortización) (Si no se especifica, 10 años)

Cuotas de Amortización

VC activo antiguo (Valor en balance – VNC)

CAT activo antiguo

Inmovilizado material nuevo

ACT nuevo

CAT activos nuevos

= CAT TOTAL

Préstamos a L/P

Importe / Años

Tipo de interés (i)

Anualidad o cuota (Sistema francés: Importe * i / (1 – (1+i)^-n))

Amortización financiera (Sistema francés: Anualidad – Cargas financieras)

Capital pendiente (Capital pendiente anterior – Amortización)

= Cargas financieras (% * Capital pendiente)

Acreedores o Proveedores a L/P

Inmovilizado nuevo

Pago al contado (%)

Acreedores a L/P (Inmovilizado – Pago al contado)

Tipo de interés

Amortización financiera o CAF

Capital pendiente

= Cargas financieras (% * Capital pendiente)

Ampliación de Capital y Dividendos

Capital social

– Socios, desembolsos no exigidos

Ampliación de capital

Desembolso socios antiguos / Desembolso ampliación / Aportación socio

= Capital desembolsado

= Dividendos (% * Capital desembolsado)

Impuestos

Resultado bruto

+ CAF total

– CAF total fiscal

= BASE IMPONIBLE

Límite (70% Base Imponible)

Compensación de pérdidas (= Límite o según supuesto)

Base imponible negativa pendiente

= IMPUESTOS

Cash Flow

+ Ventas

– Coste de ventas

= Cash Flow de explotación

+ Cash Flow atípico

+ Cash Flow extraordinario

+ Aplicación subvención

= CASH FLOW TOTAL

– Amortizaciones

– Provisiones

– Cargas financieras

= RESULTADO BRUTO

– Compensación de pérdidas

– Impuestos

= RESULTADO NETO

– Dividendos

= Reservas

AUTOFINANCIACIÓN (Amortizaciones + Provisiones + Compensación de pérdidas + Reservas)

Presupuesto de Capital

1. Gastos de inversión

Saldo programas anteriores (amortización deudas antiguas…)
Inversiones de renovación
Inversiones de explotación (compra activos explotación)
Inversiones complementarias (compra acciones, transporte)

2. Necesidades Netas de Capital Circulante (NNCC)

3. Amortización financiera

De deudas nuevas
Ficticias

4. Otros empleos

= TOTAL EMPLEOS

5. Autofinanciación

6. Financiación externa

(Ampliación de capital, créditos y acreedores…)

7. Desinversiones

(VNC -> Año en el que sucede)

8. Recursos extraordinarios

(Cobro subvención -> Año en que sucede)

9. Otros recursos

(Cobro accionistas pendientes…)

= TOTAL RECURSOS

Superávit / Déficit (Total recursos – Total empleos)

Superávit / Déficit acumulado

TESORERÍA OBJETIVO

TESORERÍA ACUMULADA

Cobro por Ventas

Ventas

– Variación clientes

= Cobro por ventas

Pagos de Explotación

Compras MP

+ Costes fijos explotación

+ Costes variables explotación

– Variación proveedores

= PAGOS DE EXPLOTACIÓN

Presupuesto de Tesorería

+ Cobro por ventas

+ Cobro subvención explotación (Según enunciado)

– Pagos de explotación

= Tesorería de explotación

+ Cobro ampliación de capital (Año recibido o desembolsado)

+ Cobro préstamos a L/P (Año recibido)

+ Cobro desinversiones (VR o cobros)

+ Cobro subvención de capital (Año recibido)

– Pagos inversiones (Año pagado)

– Pago amortización financiera a L/P (Préstamos, créditos…)

– Aplicación provisión (Según enunciado)

= Tesorería de operaciones de capital

+ Cobros activos fuera explotación (Cash Flow atípico)

– Pagos activos fuera explotación (Compra acciones…)

= Tesorería de retribuciones de recursos a L/P

– Pago impuestos (Se empieza pagando en Año 0)

– Pago intereses descuento

– Pago intereses y comisión factoring

= Tesorería de operaciones a C/P

Tesorería neta

Tesorería acumulada (= Presupuesto de Tesorería)

Auxiliar NNCC

Clientes

% Crédito

Periodo medio de cobro (días)

Límite

Tipo de interés

Ventas

= Saldo clientes (% Ventas / 360 * PM cobro)

Descuento

Intereses descuento

= Saldo final clientes (Saldo clientes – Descuento)

Variación clientes

Proveedores MP

Periodo medio de pago (días)

Compras MP o Consumo MP

= Saldo proveedores (Compras / 360 * PM pago)

Variación proveedores

Necesidades Netas de Capital Circulante (NNCC)

Existencias MP / + Variación existencias MP

Existencias PT / + Variación existencias PT

Clientes / Variación clientes

Tesorería objetivo / Variación tesorería objetivo

= VARIACIÓN ACTIVO CORRIENTE

Proveedores / Variación proveedores

Acreedores C/P y Créditos / Variación acreedores C/P y créditos

Dividendos a pagar / Variación dividendos a pagar

Impuestos a pagar / Variación impuestos a pagar

= VARIACIÓN PASIVO CORRIENTE

= NNCC (Variación AC – Variación PC)

Balance Provisional

Inmovilizado bruto

– Amortización acumulada

Inversiones financieras L/P

Deudas por venta inmovilizado L/P

= ACTIVO NO CORRIENTE

Existencias MP

Existencias PT

Clientes (= NNCC)

Tesorería (= Presupuesto de Tesorería)

= ACTIVO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

Capital social (+ Ampliaciones)

– Socios, desembolsos no exigidos

– Accionistas, desembolsos pendientes

Reservas (= Cash Flow)

– Resultado negativo ejercicio anterior (+ Compensación -> BI negativa pendiente)

Subvenciones de capital (No reintegrables)

= PATRIMONIO NETO

Deudas L/P (Créditos, acreedores, préstamos -> Capital pendiente)

Provisiones (Se va acumulando)

= PASIVO NO CORRIENTE

Proveedores

Dividendos a pagar

Impuestos a pagar

= PASIVO CORRIENTE

TOTAL NETO + PASIVO