Empresa mercantil
ESTRUCTURA ECONÓMICO – FINANCIERA
PATRIMONIO: Conjunto de bienes, derechos y obligaciones. NETO= +Bienes, +Derechos, -Obligaciones
BALANCE= ACTIVO: Bienes y derechos de la empresa. PASIVO: Obligaciones de la empresa
ECUACIÓN FUNDAMENTAL CONTABLE:
ACTIVO= PASIVO + PATRIMONIO NETO
LA SITUACIÓN PATRIMONIAL DE UNA EMPRESA SE REPRESENTA EN UN BALANCE DE SITUACIÓN:
ACTIVO PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE O INMOVILIZADO PATRIMONIO NETO
I. INTANGIBLE: APLICACIONES INFORMÁTICAS CAPITAL SOCIAL, RESERVAS
I. MATERIAL: MOBILIARIO RESULTADO EJERCICIO ANTERIOR
MAQUINARIA PASIVO NO CORRIENTE
TERRENOS DEUDAS A LARGO PLAZO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS: MATERIAS PRIMAS DEUDAS A CORTO PLAZO
PRODUCTOS DETERMINADOS PROVEEDORES
REALIZABLE: DEUDORES/CLIENTES
DISPONIBLE: CAJA/ BANCOS
BALANCE DE SITUACIÓN: Relación ordenada, sistemática y valorada de los distintos elementos
Que componen el patrimonio de una empresa en un momento determinado del tiempo
EQUILIBRIO FINANCIERO: Establece una relación deseable entre ambos portes del Balance. Recoge
La necesidad de equilibrar el plazo de la inversión y la financiación
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS: Resultado de un periodo determinado
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO -CASH FLOW- : Movimiento de fondos en un periodo determinado
FONDO DE MANIOBRA: ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE
O
RECURSOS PERMANENTES – ACTIVOS FIJOS
(Recursos propios + Pasivo exigible a L/P) (Inmovilizado/ Activo NO Corriente)
LÍQUIDEZ: Capacidad de los activos o inversiones para convertirse en dinero
De forma inmediata sin perder valor
SOLVENCIA: Capacidad para hacer frente a las deudas con la garantía de las inversiones
AUTOFINANCIACIÓN: FINANCIACIÓN PROPIA Y AJENA
FINANCIACIÓN PROPIA (Financiación externa e interna): Fondos por la empresa sin la necesidad de acudir
a los mercados o instituciones financieras.
FINANCIACIÓN AJENA (Financiación externa): Fondos que afluyen a la empresa desde el exterior con origen
en personas e instituciones ajenas a la empresa.
* A CORTO PLAZO
PRÉSTAMO A C/P: La empresa pide dinero a una entidad financiera para cubrir sus necesidades a C/P. Tiempo: < 12=»»>
CRÉDITO: Línea de crédito se configura como una C/C con un límite máx. De descubierto, por un plazo determinado
Admite cualquier movimiento de cobro y pago
CRÉDITOS COMERCIALES: Financiación automática que consigue la empresa cuando deja a deber las compras que realiza
A los proveedores
DESCUENTO COMERCIAL: Operación de crédito por la que una entidad financiera anticipa el importe previo de un efecto de
Comercio no vencido a su tenedor
FACTORING: Forma de financiación empresarial que consiste en la venta de todos los derechos de crédito sobre clientes a una
empresa denominada factor, que se encarga de su contabilización y cobro, asumiendo el riesgo de insolvencia del titular.
CONFIRMING: Servicio de gestión, por una entidad financiera, de los pagos de una empresa a sus proveedores nacionales y que incluye
para el acreedor, la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a su fecha de vencimiento.
FORFAITING: Similar al Factoring, pero aplicada al comercio exterior. Se elimina el riesgo cambiario
CRITERIOS DINÁMICOS DE VALORACIÓN DE INVERSIONES
VAN: Valor Actualizado Neto. Calcula el saldo de la diferencia de entradas y salidas. Para que una inversión sea aceptada, su VAN->+
Ante varias inversiones, se escogerá el que tenga mayor VAN. Valor económico creado por una inversión
TIR: Tasa Interna de Retorno. Se obtiene por la relación entre la inversión inicial y los flujos netos de caja. Para que una inversión
sea aceptada, su TIR ->+ y superar el coste del pasivo.
Ante varias inversiones se coge el de mayor TIR. Calcula la rentabilidad
de la inversión como %, su cálculo depende también del tiempo. Rentabilidad esperada en una inversión. Rentabilidad= %