Evaluación de la Salud Financiera de Empresas: Ratios Clave y su Interpretación
Actividad Propuesta 10.7: Prepara Reuniones S.A.
Fondo de Maniobra
Fondo de maniobra = Activo corriente – Pasivo corriente = (10,20 + 3,84 + 1,44) – 12,36 = 3,12 €
El fondo de maniobra es positivo, por lo que podemos decir que la empresa se encuentra en equilibrio financiero.
Tesorería
Tesorería = Efectivo / Pasivo corriente = 1,44 / 12,36 = 0,12
La ratio de tesorería indica la distancia de la suspensión de pagos. Su valor óptimo debe estar cerca de la unidad, aunque se consideran valores de equilibrio los comprendidos entre 0,75 y 1. Por ello, esta empresa, con un valor de 0,12, tiene carencia de efectivo para atender los pagos inmediatos.
Liquidez
Liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente = (10,20 + 3,84 + 1,44) / 12,36 = 1,25
La liquidez o solvencia a corto plazo hace referencia a la capacidad de la empresa para hacer frente, en el momento oportuno, a sus compromisos de pago a corto plazo. Para que no haya problemas de liquidez, el valor de esta ratio debe estar entre 1,5 y 2. Esta empresa tiene un valor de 1,25, lo que implica problemas de liquidez.
Garantía
Garantía = Activo real / Exigible total = (189,72 + 10,20 + 3,84 + 1,44) / (67,44 + 12,36) = 2,57
La garantía estructural o solvencia total de la empresa se refiere a la capacidad de los activos de la empresa para hacer frente a la totalidad de las obligaciones contraídas. Mide la garantía que tienen los acreedores de cobrar sus deudas. Se recomiendan valores entre 1,5 y 2, por tanto, la situación de esta empresa, con un valor de 2,57, es buena.
Endeudamiento
Endeudamiento = Exigible total / (Neto + Exigible total) = (67,44 + 12,36) / (125,4 + 67,44 + 12,36) = 0,39
El nivel de endeudamiento no es elevado, la estructura financiera no es arriesgada.
Todo Listo S.A.L.
Fondo de Maniobra
Fondo de maniobra = (19,70 + 56,40 + 122,86) – 155,28 = 43,68 €
El fondo de maniobra es positivo, por lo que podemos decir que la empresa se encuentra en equilibrio financiero.
Tesorería
Tesorería = 122,86 / 155,28 = 0,79
La ratio de tesorería indica la distancia de la suspensión de pagos. Su valor óptimo debe estar cerca de la unidad, aunque se consideran valores de equilibrio los comprendidos entre 0,75 y 1. Por ello, esta empresa, con un valor de 0,79, tiene efectivo para atender los pagos inmediatos.
Liquidez
Liquidez = (19,70 + 56,40 + 122,86) / 155,28 = 1,28
La liquidez o solvencia a corto plazo hace referencia a la capacidad de la empresa para hacer frente, en el momento oportuno, a sus compromisos de pago a corto plazo. Para que no haya problemas de liquidez, el valor de esta ratio debe estar entre 1,5 y 2. Esta empresa tiene un valor de 1,28, lo que implica problemas de liquidez a corto plazo.
Garantía
Garantía = (179,04 + 19,70 + 56,40 + 122,86) / (209,76 + 155,28) = 1,03
La garantía estructural o solvencia total de la empresa se refiere a la capacidad de los activos de la empresa para hacer frente a la totalidad de las obligaciones contraídas. Mide la garantía que tienen los acreedores de cobrar sus deudas. Se recomiendan valores entre 1,5 y 2, por tanto, la situación de esta empresa, con un valor de 1,03, implica que no tiene capacidad para hacer frente a las obligaciones contraídas.
Endeudamiento
Endeudamiento = (209,76 + 15,28) / (209,76 + 155,28 + 12,96) = 0,96
El nivel de endeudamiento es elevado, la estructura financiera es arriesgada.
Sin Problemas S.L.
Fondo de Maniobra
Fondo de maniobra = (17,28 + 14,40 + 104,32) – 18,72 = 117,28 €
El fondo de maniobra es positivo, por lo que podemos decir que la empresa se encuentra en equilibrio financiero.
Tesorería
Tesorería = 104,32 / 18,72 = 5,57
Liquidez
Liquidez = (17,28 + 14,40 + 104,32) / 18,72 = 7,26
La liquidez o solvencia a corto plazo hace referencia a la capacidad de la empresa para hacer frente, en el momento oportuno, a sus compromisos de pago a corto plazo.
Garantía
Garantía = (159,20 + 17,28 + 14,40 + 104,32) / (31,68 + 18,72) = 5,86
La garantía estructural o solvencia total de la empresa se refiere a la capacidad de los activos de la empresa para hacer frente a la totalidad de las obligaciones contraídas. Mide la garantía que tienen los acreedores de cobrar sus deudas. Se recomiendan valores entre 1,5 y 2, por tanto, la situación de esta empresa, con un valor de 5,86, es muy buena.
Endeudamiento
Endeudamiento = (31,68 + 18,72) / (31,68 + 18,72 + 244,8) = 0,17
El nivel de endeudamiento es muy bajo, la estructura financiera no es arriesgada.