Fundamentos de Finanzas Personales y el Sistema Financiero Mexicano

Las finanzas se definen como las actividades que administran el dinero y los recursos a través de la toma de decisiones. Forman parte de la economía y se encargan de gestionar y optimizar los flujos de dinero en áreas como inversiones, financiamiento, cobros y pagos. El principio clave de las finanzas es la transferencia de dinero de quienes lo poseen (inversionistas) a quienes lo necesitan (emisores). La tasa de interés representa la ganancia para los inversionistas y el costo para los emisores. El mercado financiero es el espacio donde se comercializan recursos mediante instrumentos financieros como préstamos y pagarés.

Conceptos Básicos de Finanzas Personales

La economía personal y familiar depende de tres actividades principales: consumo, ahorro e inversión. Mantener un balance adecuado entre estos tres elementos es fundamental para unas finanzas saludables y para evitar la dependencia del financiamiento.

Decisiones Financieras Clave

  • Consumo: Adquisición de bienes y servicios para satisfacer necesidades (ejemplo: comida, vivienda, educación).
  • Ahorro: Permite contar con fondos para emergencias y evitar vivir al día.
  • Inversión: Poner a trabajar el dinero ahorrado para generar rendimientos y evitar la pérdida de valor.

Inflación

La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios en un país, lo cual dificulta la distribución de ingresos y la inversión. Se mide a través del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), calculado por el INEGI.

Tasa de Interés de Referencia

Esta tasa es aquella a la que el Banco de México presta dinero a los bancos, influyendo directamente en el costo de los créditos.

Tipo de Cambio

El tipo de cambio determina cuántas unidades de moneda nacional se necesitan para obtener una unidad de moneda extranjera. Existen distintos regímenes cambiarios: fijo, flexible y bandas cambiarias.

Relación Riesgo-Rendimiento

El riesgo financiero se refiere a la posibilidad de perder dinero en una inversión. Generalmente, un mayor riesgo implica un mayor rendimiento esperado.

Interés Compuesto

En el interés compuesto, los intereses generados en cada periodo se reinvierten, sumándose al capital inicial. El beneficio principal es el aumento del rendimiento de la inversión con cada capitalización.

Costo Anual Total (CAT)

El CAT es una medida del costo total de un financiamiento, que engloba todos los gastos y comisiones asociados al crédito.

El Presupuesto Personal y el Plan de Vida

  • Presupuesto Personal: Es un plan financiero que registra ingresos y gastos presentes y futuros. Detalla el flujo de dinero en un periodo determinado.
  • Para un plan de vida financiero efectivo, es necesario:
    • Identificar los ingresos.
    • Evaluar si los gastos superan los ingresos.
    • Reducir gastos innecesarios.
    • Planificar metas financieras a corto, mediano y largo plazo.

Sector Bancario

Las entidades bancarias ofrecen servicios financieros a personas y empresas, especializándose en banca, valores y seguros. Captan recursos del público para invertirlos en depósitos, valores y títulos, actuando como intermediarios financieros y proveyendo créditos y seguros.

Tipos de Instituciones Financieras:

  • Facilitan el acceso a créditos y permiten compras con tarjetas de crédito.
  • Ofrecen seguros para proteger patrimonio y salud.
  • Banca Comercial: Entidades autorizadas para captar recursos y otorgar créditos con tasas de interés.
  • Sofomes (Sociedades Financieras de Objeto Múltiple): Otorgan crédito, arrendamiento financiero o factoraje financiero. Pueden ser reguladas (ER) o no reguladas (ENR).

Sector de Ahorro y Crédito Popular

Estas instituciones atienden a personas y comunidades no cubiertas por la banca tradicional, promoviendo la inclusión financiera en México. Incluyen:

Tipos de Sociedades:

  • Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socap): Sin fines de lucro, realizan operaciones de ahorro y préstamo entre sus socios.
  • Sociedades Financieras Populares (Sofipo): Fomentan el ahorro y crédito popular para el público en general.
  • Sociedades Financieras Comunitarias (Sofincos): Apoyan el ahorro y crédito en el sector rural, pudiendo recibir donativos y apoyo gubernamental. Ofrecen servicios financieros a sectores excluidos del sistema bancario, permitiendo el acceso a crédito y ahorro a comunidades rurales y de bajos ingresos.

Sector Bursátil

Este sector permite a empresas y gobiernos obtener financiamiento, y a los inversionistas colocar sus ahorros para obtener rendimientos. Contribuye al crecimiento económico al canalizar el ahorro hacia inversiones y ofrece una alternativa de financiamiento no bancario.

Instituciones Clave:

  • Casas de Bolsa: Intermedian en la compraventa de valores y asesoran a empresas en financiamiento y ofertas públicas iniciales.
  • Fondos de Inversión: Captan y administran recursos de inversionistas, permitiendo la diversificación de portafolios.

Sector de Seguros y Fianzas

Asegura el cumplimiento de acuerdos mediante contratos de seguros y fianzas, brindando respaldo financiero ante riesgos y daños para los bienes y personas de los contratantes.

Tipos de Productos Financieros

  1. Ahorro: Guardar una parte del ingreso para objetivos futuros o imprevistos. Recomendación: 50% necesidades básicas, 30% gastos imprevistos, 20% ahorro.
  2. Inversión: Utilizar dinero para obtener rendimientos. Considerar riesgo, rendimiento y liquidez antes de invertir.
  3. Financiamiento: Obtener crédito o préstamos para proyectos personales o empresariales.

Importancia: Las finanzas personales evitan la pérdida de poder adquisitivo por inflación y facilitan la estabilidad financiera y el crecimiento patrimonial.

Sistema de Ahorro para el Retiro

Este sistema, regulado por la Ley del Seguro Social, garantiza el ahorro de los trabajadores para su retiro. Las aportaciones provienen de trabajadores, patrones y el Gobierno Federal a cuentas individuales. En caso de fallecimiento, los beneficiarios pueden recibir la pensión.

Subcuentas del Ahorro para el Retiro:

  • Retiro: Aportado por el patrón.
  • Cesantía y Vejez: Aportado por trabajador, patrón y gobierno.
  • Cuota Social: Aportado por el Gobierno Federal.

Estas subcuentas aseguran ingresos para el retiro y brindan seguridad económica al trabajador y su familia.

Banca Electrónica

Es una plataforma digital que permite realizar transacciones bancarias en línea, accediendo mediante usuario y contraseña proporcionados por el banco.

Infonavit

El Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit), creado en 1972, garantiza el derecho a la vivienda. Otorga créditos hipotecarios para compra, construcción o remodelación y no niega créditos por mal historial crediticio.

Buró de Crédito

Es una entidad privada que recopila y evalúa el historial crediticio, información utilizada por los bancos para aprobar créditos y tarjetas. Se puede solicitar un reporte de crédito gratuito una vez al año. Mantener un buen historial facilita el acceso a financiamiento.

CONDUSEF (Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros)

La CONDUSEF protege los derechos de los usuarios ante instituciones financieras, ofreciendo servicios gratuitos como gestión electrónica, conciliación, dictamen técnico y defensoría legal.

Conceptos Básicos de la Inversión en Bonos y Acciones

El mercado de valores facilita la emisión, colocación e intercambio de valores inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV). Existen dos mercados:

  • Mercado primario: Nuevas emisiones donde el dinero va directamente al emisor.
  • Mercado secundario: Intercambio de valores ya existentes entre inversionistas.

Participan emisores (empresas, gobiernos), inversionistas, intermediarios bursátiles, autoridades y otras instituciones. Sus funciones incluyen captar recursos, facilitar la inversión y contribuir al desarrollo económico, ofreciendo beneficios como crecimiento empresarial, financiamiento, diversificación y fortalecimiento financiero.

Cetes Directo

Es una plataforma en línea y gratuita de Nacional Financiera que permite invertir directamente en valores gubernamentales sin necesidad de intermediarios como bancos o casas de bolsa. Opera sin comisiones, con montos accesibles, seguridad y acceso a las tasas oficiales del Banco de México, ofreciendo los mismos rendimientos que los grandes inversionistas.

Casas de Bolsa

Empresas autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público que actúan como intermediarios entre oferentes y demandantes de valores. Brindan asesoría bursátil, ejecutan operaciones, administran valores y participan en fondos de retiro, además de administrar reservas para fondos de pensiones o jubilaciones.

Fondos de Inversión

Permiten utilizar ahorros para generar ganancias, dando acceso a un portafolio diversificado de valores como acciones o bonos en el mercado. La Bolsa Mexicana de Valores opera con fondos de inversión, que son sociedades anónimas de capital variable sujetas a la supervisión, regulación y sanción de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Horizonte de Inversión:

  • Corto plazo: Liquidez diaria, bajo riesgo.
  • Mediano plazo: Equilibran rendimiento y seguridad.
  • Largo plazo: Alto rendimiento para metas a futuro.

Fondos de Pensiones

Regulados por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y autorizados por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, su objetivo es asegurar una pensión para todos los trabajadores al momento de su retiro. Cuando los recursos de una AFORE no son suficientes, el trabajador recibe una pensión mínima garantizada por el gobierno equivalente a un salario mínimo diario. Las inversiones de estos recursos están a cargo de las Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro (SIEFORES).

AFORES y SIEFORES

Las AFORES administran los fondos de retiro, mientras que las SIEFORES invierten esos fondos según la edad del trabajador (a mayor juventud, mayor riesgo y potencial rendimiento).

Cuenta Individual

Cada trabajador tiene derecho a una cuenta individual en una AFORE. Los recursos provienen de aportaciones tripartitas (trabajador, patrón y Estado) y se dividen en subcuentas para retiro, cesantía en edad avanzada y vejez, aportaciones voluntarias y complementarias, y vivienda. Las AFORES administran y operan estas cuentas.

Elección de la AFORE

Se puede elegir una AFORE basándose en sus rendimientos y comisiones. Si no se elige, se asigna una automáticamente. Es posible cambiarse una vez al año si se encuentra una opción más conveniente.

Seguros de Daños y de Vida

  • Seguros de Daños: Protegen los bienes patrimoniales ante accidentes o riesgos imprevistos.
  • Seguro de Vida: Proporciona apoyo económico a los beneficiarios en caso de fallecimiento del asegurado. Puede incluir un componente de ahorro o inversión.

Testamentos

Es un instrumento legal otorgado ante notario que manifiesta la voluntad sobre el destino de bienes y derechos tras el fallecimiento.

Tipos de Testamento:

  • Testamento Público Abierto: Otorgado ante notario, quien lo redacta y da fe en una escritura.
  • Público Cerrado: Escrito por el testador, el sobre debe estar cerrado y firmado por el testador, testigos y notario.
  • Olográfico: Escrito, fechado y firmado de puño y letra por el testador.
  • Simplificado: Realizado en la misma escritura de adquisición o regularización de un inmueble destinado a vivienda.

Registro Federal de Contribuyentes (RFC)

Es la clave que identifica a personas físicas o morales ante el SAT y es obligatoria para realizar cualquier actividad económica.

Trabajador Asalariado y Profesionista Independiente

  • Asalariado: El patrón retiene y paga los impuestos correspondientes.
  • Independiente: Debe registrarse y presentar sus declaraciones ante el SAT.

Impuesto Sobre la Renta (ISR)

Se aplica a los ingresos de personas físicas y morales. Es un impuesto progresivo: a mayores ingresos, mayor es la tasa impositiva.

Impuesto al Valor Agregado (IVA)

Es un impuesto del 16% sobre bienes y servicios. Es un impuesto indirecto, ya que el consumidor final es quien lo paga.