Gestión de Riesgos Financieros: Clasificación, Minimización y Evaluación

1. Clasificación de los Riesgos

a. Riesgo de Crédito

Ocurre cuando una parte de un contrato financiero no cumple con sus obligaciones de pago.

b. Riesgo de Liquidez

Ocurre cuando una parte contractual tiene activos pero no la liquidez suficiente para asumir sus obligaciones.

c. Riesgo de Mercado

Se encuentra en las operaciones enmarcadas en los mercados financieros.

  • Riesgo de cambio: Fluctuación del tipo de cambio de una moneda frente a otra.
  • Riesgo de tasas de interés: Variación de los tipos de interés.
  • Riesgo de mercado: Pérdidas en una cartera debido a factores externos.

2. Cinco Consejos para Minimizar el Riesgo Financiero

  1. Evaluar la rentabilidad de la inversión
  2. Anticipar el futuro
  3. Diversificar el riesgo
  4. Evaluar los resultados obtenidos
  5. Utilizar herramientas para la gestión del riesgo financiero

3. Riesgo de Mercado

Impacto en el rendimiento de las empresas debido a la dinámica de la oferta y la demanda.

4. Riesgo Operacional

Pérdidas financieras causadas por fallas internas, errores humanos o falta de capacitación.

5. Evaluación Económica

Identificación, medición y comparación de costes y resultados de políticas e intervenciones públicas.

6. Análisis Coste-Utilidad

Variante del análisis coste-efectividad que sintetiza múltiples resultados en uno solo.

7. Elementos de una Evaluación Económica

  1. Pregunta de evaluación
  2. Alternativa de comparación
  3. Perspectiva de la evaluación
  4. Costes
  5. Resultados
  6. Otros aspectos

8. Índice Básico de Contenidos de un Informe de Evaluación Económica

  • Información de base
  • Pregunta de evaluación
  • Descripción de las intervenciones
  • Diseño de la evaluación
  • Perspectiva de la evaluación
  • Resultados y métodos de medida
  • Costes y métodos de medida
  • Año y moneda de los datos
  • Métodos estadísticos
  • Costes y resultados totales
  • Conclusiones
  • Generalización de resultados
  • Limitaciones del estudio
  • Implicaciones distributivas

9. Proyecto de Inversión

Propuesta de acción para resolver una necesidad utilizando recursos disponibles.

10. Tipos de Proyecto

a. Proyecto de Inversión Privado

Realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos.

b. Proyecto de Inversión Pública o Social

Busca cumplir con objetivos sociales a través de metas gubernamentales.

11. Estudio de la Prefactibilidad

Análisis detallado de alternativas convenientes, considerando aspectos como el mercado, la tecnología, el tamaño y la localización.

12. Etapas de Operación

Inicio de la producción y generación de ingresos, cubriendo costes y gastos.

13. Etapa de Evaluación de Resultados

Verificación del impacto del proyecto y sugerencia de acciones correctivas.

14. El Estudio Financiero

Demostración de la rentabilidad del proyecto mediante presupuestos de ventas, inversión y gastos.

15. El Estudio de Organización

Definición de la estructura de la empresa, régimen fiscal y pasos para su puesta en marcha.