Financiación Bancaria: Tipos de entidades y operaciones

Financiación Bancaria: Tipos de entidades y operaciones

En cuanto a las entidades de crédito, los bancos son Sociedades Anónimas. Las cajas de ahorro se rigen por la ley de Sociedades Limitadas de carácter fundacional y destinan parte de sus beneficios a la obra social. Las cooperativas, como las cajas rurales, son cooperativas, pero su objeto social es servir a las necesidades financieras de sus socios. Pueden realizar toda clase de operaciones activas (prestar), pasivas (captar depósitos) y de servicios financieros (transferencia).

Operaciones de activo:

  • Conceder préstamos
  • Leasing
  • Descuento de efectos

Operaciones de pasivo:

  • Captar depósitos
  • Fondos de inversión

Operaciones de servicios financieros:

  • Hacer transferencias
  • Domiciliación de recibos

Cuenta de resultados: El primer apartado es el Margen de Interés, la diferencia entre los ingresos y los costes financieros. Es decir, es la resta entre los intereses de las operaciones de activo – los intereses a pagar por las operaciones de pasivo. Los ingresos que recibe la entidad son las comisiones y el resultado de operaciones financieras. Es el Margen Bruto. Los gastos de personal se restan para obtener el Resultado de Explotación y los impuestos. Así llegamos al Resultado del Ejercicio. El margen es la diferencia entre el tipo medio que un banco paga por los depósitos.

Eficiencia bancaria: (gastos de explotación, salarios y amortizaciones) / margen bruto. Un sistema integral que analiza la salud de los bancos es el CAMELS, creado por (FDIC), pero aplicado en todo el mundo. Mide 6 aspectos: el capital, la eficiencia de la gestión, los beneficios y la rentabilidad, la liquidez y el riesgo de mercado.

Préstamos y créditos: Lo que para el banco es una operación de activo para la empresa es financiación. Dentro de la financiación bancaria a las empresas hay:

  • Préstamos: La entidad financiera entrega dinero al prestatario, quien se compromete a devolverlo con unos intereses en plazos.
  • Créditos: La entidad financiera da una cantidad máxima y recibe unos intereses y comisiones.
  • Descuento comercial: La entidad financiera adelanta a la empresa el cobro de efectos comerciales, descontando parte del nominal en concepto de intereses.

Características de los préstamos

  1. El capital es el importe sobre el que se calcula el préstamo.
  2. El tipo de interés: Es el porcentaje del capital que pagamos al banco en un periodo. Puede ser fijo o variable. Es fijo si el préstamo devenga el mismo tipo de interés durante toda su vida y si es variable es como el Euribor más un porcentaje.
  3. El plazo: Las inversiones de largo plazo se financian con largo plazo.
  4. La periodicidad de amortización: Es el periodo durante el que vamos pagando cuotas del préstamo.
  5. Las comisiones: Cobra el banco por estudiar la viabilidad del préstamo.
  6. Las garantías: La entidad financiera quiere asegurarse de que la empresa hará los pagos. Pueden ser reales. Si los prestatarios no pueden pagar, los avalistas pagarán en su lugar.
  7. La carencia: Permite a la empresa no pagar cuotas durante un periodo determinado.

Cuotas de un préstamo: Tenemos que pagar unos intereses y devolver el principal. El sistema «francés» implica que todos los pagos son iguales, cada mes la suma de los intereses más la amortización.

El Valor Actual será ahora el capital que nos han prestado. VA = c x (1 – (1 + i)^-n/n. Y lo que llamábamos la cuantía de una renta ahora será el pago de la anualidad. C = VA x i / 1 – (1 + i)^-n = Co x i / 1 – (1 + i)^-n. Esa cuantía tiene dos partes: los intereses (I) y la devolución del principal (c = i + A). La cantidad a pagar por intereses en el periodo «s» se obtiene multiplicando el tipo de interés por el saldo vivo del préstamo. Is = i x Cs-1. Y en cuanto a la cuota de amortización, es la diferencia entre la cuantía y los intereses. As = c – Is.

Lo que amortizamos cada periodo es el saldo vivo que teníamos. Es decir, que si debíamos 4.000€ y hemos amortizado 1.000€, solo quedan 3.000€.

As = Cs-1 – Cs

Por ejemplo, calculemos el cuadro de amortización de un préstamo de 500.000€, a devolver en 10 años y al 10% de interés anual. Calcular la TAE si hay una comisión de apertura del 1% y unos gastos fijos de estudio de 700€. En los flujos de caja hay que incluir las comisiones y gastos. Recordemos la fórmula de la capitalización compuesta: Cn = (Co x (1 + i)^n).

Por ejemplo, si tengo 1.000€ invertidos en capitalización compuesta al 1% mensual, al final del año tendré 1.126,83€. Ya que aplicando la fórmula de la capitalización compuesta: Cn = 1000 x (1 + 0,01)^12 = 1126,83. Si queremos saber a qué tasa mensual equivale un 1% mensual, despejamos la i (anual): 1126,83 = 1000 x (1 + i anual)^1 = 1000 + 1000 x i anual. i anual = 1126,83 – 1000 / 1000 = 12,683%. Entonces, un 1% mensual equivale a un 12,683% anual. Es equivalente que nos digan un 1% mensual que un 12,683% anual, que es el Tipo de Interés Efectivo (TIE). Y al revés, si la tasa de interés efectiva anual es del 12,683% y nos piden la tasa mensual equivalente, despejaremos la i (mensual). Lo tenemos en tasas anuales y años, lo queremos en tasas mensuales y meses. En resumen, un 12,683% anual equivale a un 1% mensual.

TASA y NPER deben ser coherentes, si son años, ambas en años. En Excel se hace: 1,12683^(1/12)