Tasas de Interés en el Sistema Financiero Peruano: Componentes, Regulación y Funcionamiento

Conceptos Básicos

Interés: Provecho, utilidad o ganancia. Es el lucro producido por el capital.

Tasa: Medida o regla.

Antecedentes y Marco Legal

• Código Civil: Inicialmente, determinaba un régimen de tasas máximas.
• Asignación al Banco Central de Reserva (BCR) como autoridad para fijar tasas máximas.
• Tasas máximas únicas para todos los agentes del mercado.

Evolución en el Sistema Peruano

• Perú ha mantenido tasas de interés con máximos fijados por el BCR.
• Desde 1993, existe un régimen mixto: libre y sin topes en ciertos casos.

Régimen de Libre Oferta y Demanda

La tasa se determina según la oferta y demanda. El BCR debe corregir distorsiones de la libre competencia.

Ley de Bancos 26702

Artículo 9: Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y gastos.

Tasas Máximas y Código Civil

• El BCR fija las tasas máximas de interés compensatorio y moratorio.
• Los excesos dan lugar a la devolución.
• El BCR fija la tasa de interés legal.

Naturaleza de los Intereses

• Interés Compensatorio: Contraprestación por el uso del dinero o de cualquier otro bien.
• Interés Moratorio: Indemnización por la mora en el pago.

Clases de Interés Bancario

• Interés Activo: Interés cobrado por el banco a sus deudores.
• Interés Pasivo: Interés pagado por el banco a sus ahorristas y clientes depositantes.
• Spread: Diferencia entre la tasa de interés pasiva y activa.

Ley Orgánica del BCR (Ley N° 26123)

• Artículo 51: Las tasas máximas de interés (compensatorio, moratorio y legal) para operaciones ajenas al sistema financiero deben guardar relación con las tasas prevalecientes en las entidades del sistema financiero.
• Artículo 52: El Banco propicia que las tasas de interés de las operaciones del sistema financiero sean determinadas por la libre competencia. Excepcionalmente, el Banco tiene la facultad de fijar tasas de interés máximas y mínimas para regular el mercado.

Usura (Artículo 214 del Código Penal)

El que, con el fin de obtener una ventaja patrimonial en la concesión de un crédito, obliga o hace prometer pagar un interés superior al límite fijado por la ley, será reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres años y con veinte a treinta días-multa.

Componentes de la Tasa de Interés

• Inflación: Medida del aumento general de precios, reflejada en la pérdida del poder adquisitivo de la moneda. A mayor inflación, mayor tasa de interés.
• Riesgo: A mayor riesgo, mayor tasa de interés. Se produce por factores como inflación futura, inestabilidad económica y política, y devaluación.
• Tasa Real de Interés: Efecto intrínseco del capital. Refleja la abundancia o escasez de dinero en el mercado.

Intermediación Financiera y Bancarización

Índice de Bancarización: Depósitos / PBI

Importancia de la Bancarización

1. Dar mayor valor al dinero.
2. Crecimiento económico.
3. Creación de historial crediticio.
4. Menores riesgos.

Factores que Contribuyen al Bajo Nivel de Bancarización

1. Altos niveles de pobreza.
2. Incertidumbre de ingresos.
3. Ausencia de cobertura del sistema financiero.
4. Limitada información sobre disponibilidad.
5. Deficiente nivel de educación en cultura financiera.

Medidas para Mejorar la Bancarización

1. Fomentar la transparencia de la información.
2. Aumentar los canales de atención a clientes.
3. Mejorar el nivel de cultura financiera.
4. Promover el desarrollo de la microempresa.

Importancia de Aumentar el Nivel de Bancarización

Mayor desarrollo para familias, empresas, sistema financiero y la economía en general.

Actores Clave en la Intermediación Financiera

A. Clientes: Personas y empresas. B. Reguladores. C. Instituciones financieras.

Operaciones a Través de una Institución Financiera

Operaciones Pasivas

Realizadas por personas a través de:

• Ahorros
• Cuenta Corriente
• Depósitos a Plazo Fijo
• CTS

Obligaciones de la Institución Financiera (IFI):

• Devolver el monto ahorrado.
• Pagar intereses a los ahorristas.

Operaciones Activas

Obligaciones de la IFI:

• Recuperar el capital (préstamo).
• Cobrar intereses.
• Cobrar comisiones y gastos administrativos.

Productos ofrecidos a las personas:

• Préstamos
• Tarjeta de Crédito
• Leasing
• Sobregiro

IFIs y Canales de Atención Financiera

Entidades: Bancos, Financieras, Instituciones Microfinancieras (cajas municipales y rurales, Edpymes).

Canales: Agencias, Oficinas, Sucursales (atención por ventanilla), Operaciones por Internet, Cajeros Automáticos, Cajeros Corresponsales, Operaciones vía telefónica.

Costo del Dinero y Tasas de Interés

¿El dinero tiene un costo? Sí, es la tasa de interés.

• Tasa de interés pasiva: Tasa de interés que se recibe por los ahorros.
• Tasa de interés activa: Tasa de interés que se debe pagar a la IFI por el dinero prestado.
• Margen de Ganancia (Spread): Diferencia entre las tasas de interés que cobran las IFIs por las operaciones activas (préstamos) y las que pagan por las operaciones pasivas (depósitos).

Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)

La TCEA es la tasa que incluye todo lo que se paga por un crédito.

Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA)

La TREA es la Tasa Efectiva Anual (TEA) menos los cargos adicionales que realiza la IFI.

Comisiones y Gastos

• Libertad de Determinación: Las empresas determinan libremente sus comisiones y gastos.
• Cobro al Usuario: Solo si han sido previamente aceptados y autorizados por el cliente.
• Comisiones: Pago por operaciones.
• Gastos: Costo en que incurre la IFI con terceros para brindar servicios adicionales.
• Cobros Prohibidos: Cobros por evaluación crediticia, por presentar un reclamo o por reclamo improcedente, cobro o penalidad por realizar pagos anticipados o adelantados.

Entidades de Protección al Usuario

• INDECOPI
• Defensor del Cliente Financiero
• Plataforma de Atención al Usuario (PAU) – SBS